Nach Cobra Kais kontroversem Sieg bei den All Valley Championships ist eine neue Rivalität zwischen den gegnerischen Dojos entfacht. Daniel (Ralph Macchio) holt zum Gegenschlag aus: Er eröffnet seine eigene Karate-Schule namens „Miyagi-Do“, zu Ehren seines Mentors Mr. Miyagi. Was einst nur eine persönliche Fehde zwischen Daniel und Johnny (William Zabka) war, eskaliert zusehends und bezieht eine neue Generation von Karateschülern ein, die bereits als Teenager vor der Herausforderung stehen, herauszufinden, wer sie sind und wer sie sein wollen. Welchen Weg werden sie einschlagen, Cobra Kai oder Miyagi-Do?