Die kleinen Zwillingsschwestern Maschenka und Daschenka verirren sich beim Pilzesuchen im Wald und werden von der Hexe Baba Jagá, die Kinder hasst, in Rehkitze verwandelt. Auf der Suche nach den Töchterchen rettet ihre Mutter einen Hirsch mit goldenem Geweih vor einer Räuberbande und erhält zum Dank einen Ring, mit dem sie den Zauber der Hexe brechen kann.